Gérant majoritaire ou président de SASU : quelle protection sociale ?

Deux régimes, une confusion tenace

Le gérant majoritaire de SARL ou d'EURL est travailleur non salarié : il relève de la Sécurité sociale des indépendants, sans fiche de paie ni convention collective. Le président de SASU est « assimilé salarié » : régime général, bulletin de paie, retraite des cadres. Le second passe pour le statut confortable, le premier pour le statut au rabais.

C'est faux sur presque tous les postes de la prévoyance. « Assimilé salarié » décrit un rattachement administratif, rien de plus. Le président de SASU n'a ni convention collective, ni employeur au-dessus de lui, ni prévoyance collective obligatoire, ni assurance chômage : il paie les cotisations du salarié sans en avoir les protections annexes. Le tableau ci-dessous met les deux régimes côte à côte, barèmes 2026.

Le paradoxe des indemnités journalières

Les deux régimes utilisent la même carence (3 jours) et la même durée maximale (360 IJ sur 3 ans). Tout se joue sur le plafond du revenu de référence. Le TNS voit sa rémunération retenue jusqu'à 48 060 € par an ; le président de SASU jusqu'à 2 613,83 € bruts par mois, soit 31 366 € par an. Résultat : à partir d'environ 31 400 € de rémunération, le président a atteint son plafond, tandis que le gérant continue de progresser jusqu'à 48 060 €.

Ce plafonnement à 1,4 SMIC, abaissé depuis 1,8 SMIC par la LFSS 2025, a été conçu pour les salaires modestes. Appliqué à des dirigeants, il produit une situation absurde : un président de SASU à 8 000 € bruts par mois touche exactement la même IJ qu'un salarié au SMIC majoré — 42,97 €, soit 16 % de sa rémunération.

Invalidité, décès, retraite, chômage

Invalidité : match nul par le haut, écart par le bas

Les deux régimes plafonnent au même endroit : 1 201,50 €/mois en catégorie 1 ou incapacité partielle, 2 002,50 €/mois en catégorie 2 ou invalidité totale. La SSI garantit en plus un plancher (530,21 € et 747 €/mois) que le régime général n'offre pas dans les mêmes termes. Mais dans les deux cas, un dirigeant à 100 000 € de revenu tombe à moins de 25 % de son train de vie — c'est le vrai angle mort commun aux deux statuts, développé sur notre page invalidité du TNS.

Décès : 9 612 € contre 4 009 €

Le gérant majoritaire laisse 9 612 € à ses ayants droit (20 % du PASS), majorés de 2 403 € par enfant à charge. Le président de SASU laisse 4 009 € forfaitaires — moins de la moitié — et l'AGIRC-ARRCO ne verse aucun capital décès garanti, contrairement à une croyance répandue chez les dirigeants « cadres ». Aucun des deux régimes ne prévoit de rente de conjoint ni de rente éducation. Sur ce poste, les deux statuts sont insuffisants ; l'un l'est simplement deux fois plus.

Retraite : la seule vraie victoire de la SASU

Les régimes de base sont construits sur la même logique et le même plafond (le PASS) : à rémunération égale, les droits de base sont voisins. L'écart se fait sur la complémentaire. Le président de SASU cotise à l'AGIRC-ARRCO avec des taux nettement supérieurs à ceux du régime complémentaire des indépendants : il accumule donc plus de points, pour un coût social plus élevé. C'est un arbitrage : la sur-cotisation d'aujourd'hui achète la pension de demain.

Deux nuances qui comptent plus que le régime lui-même : un gérant qui se paie majoritairement en dividendes n'acquiert ni trimestres ni points, ce qui annule l'avantage supposé de sa faible cotisation ; et le PER est ouvert aux deux statuts, avec un plafond de 10 % du bénéfice majoré de 15 % de la fraction comprise entre 1 et 8 PASS, soit de 4 806 € à 88 911 € en 2026.

Chômage : zéro des deux côtés

Aucun des deux statuts n'ouvre de droits à France Travail au titre du mandat social : pas de cotisation, pas d'allocation, même après quinze ans de rémunération. Les deux dirigeants sont logés à la même enseigne et n'ont, pour ce risque, que des solutions privées de type GSC souscrites par la société.

Madelin : la seule asymétrie fiscale, et elle est décisive

Le gérant majoritaire relève de l'article 62 du CGI : ses cotisations de prévoyance et de santé sont déductibles de son revenu imposable, dans la limite de 3,75 % du revenu + 7 % du PASS (3 364,20 € de forfait en 2026), avec un plafond global de 11 534,40 €. Conditions : être à jour de ses cotisations obligatoires et souscrire un contrat de groupe ; en contrepartie, les prestations sont imposables à l'IR.

Le président de SASU n'y a pas droit. Son contrat individuel se paie sur le revenu net, après cotisations et après impôt. Il lui reste la voie du contrat collectif souscrit par la société, dans un cadre social et fiscal encadré — c'est la bonne réponse pour organiser un vrai maintien de salaire du dirigeant, à condition d'avoir une rémunération régulière. À rémunération faible ou irrégulière, le collectif tourne à vide et l'individuel s'impose.

Le vrai calcul : combien coûte l'équivalence ?

Comparer les régimes obligatoires ne suffit pas. La bonne question est : combien faut-il ajouter de chaque côté pour être couvert au même niveau ? Hypothèses communes aux deux cas ci-dessous : revenu professionnel annuel soumis à cotisations (rémunération de gérance article 62 pour l'un, salaire brut pour l'autre), objectif de garantir 100 % du revenu journalier en arrêt de travail, profil de bureau 35-45 ans, garanties IJ + invalidité + décès. Le tarif de référence est calé sur un exemple de marché relevé (3 333 €/mois assurés facturés 56 à 76 €/mois), soit 16,80 à 22,80 € par tranche de 1 000 €/mois de garantie. Ordres de grandeur, à affiner par un devis.

Écart réel : 173,28 à 235,20 € par an. Le président de SASU paie environ 1,74 fois plus cher pour la même protection, parce qu'il part de plus bas et qu'il paie sa prime en net d'impôt.

Écart réel : 663,48 à 900,48 € par an, soit un rapport de 1,88. À retenir : même dans le cas le plus défavorable, l'écart annuel de coût entre les deux statuts reste inférieur à 1 000 € — l'équivalent de quelques jours de chiffre d'affaires. C'est très peu au regard des montants qui séparent réellement une SARL d'une SASU sur le plan fiscal. Chiffrez votre situation avec le simulateur d'IJ et le calculateur de plafond Madelin.

Ne choisissez jamais votre statut sur la protection sociale

C'est notre conclusion, et elle va contre l'intérêt commercial d'un courtier en prévoyance. La protection sociale obligatoire ne doit pas arbitrer le choix entre SARL et SASU, pour une raison simple : l'écart entre les deux se comble pour 173 à 900 € par an. Trois sujets pèsent bien plus lourd :

• La fiscalité des dividendes. En SASU, ils échappent aux cotisations sociales (prélèvement forfaitaire unique : 12,8 % d'impôt plus les prélèvements sociaux). En SARL, la fraction dépassant 10 % du capital social, des primes d'émission et des sommes en compte courant est soumise aux cotisations TNS. Sur une société distribuant 60 000 €, l'écart annuel se chiffre en dizaines de milliers d'euros — un ordre de grandeur sans commune mesure avec 900 € de prime.
• La retraite complémentaire. Les points AGIRC-ARRCO acquis par le président de SASU se cumulent sur toute une carrière. C'est le seul poste où la sur-cotisation du statut assimilé salarié achète quelque chose de tangible.
• La cessibilité et l'entrée d'investisseurs. Cession d'actions de SAS contre cession de parts de SARL, agrément, pactes, BSPCE : si vous envisagez de lever ou de vendre, la forme sociale décide, avant toute considération d'indemnités journalières.

Ajoutons un contre-discours symétrique sur la prévoyance elle-même : ni le gérant ni le président n'a besoin d'un contrat maximal si son activité est secondaire à côté d'un emploi salarié couvert, ou s'il dispose d'une épargne liquide couvrant 12 à 24 mois de train de vie. Dans ce cas, l'arrêt court s'auto-assure. L'invalidité (2 002,50 €/mois au mieux) et le décès (9 612 € ou 4 009 €) ne s'auto-assurent jamais. Et rappelons que la mutuelle rembourse des soins sans remplacer un revenu : mutuelle ou prévoyance ?.